Наиболее эффективно это можно сделать с помощью объектов OLE Automation , работа с которыми осуществляется при помощи:
sp_OACreate, sp_OAGetProperty, sp_OASetProperty, sp_OAMethod, sp_OAGetErrorInfo, sp_OADestroy (подробное описание есть в http://technet.microsoft.com/ru-ru/library/ms203721(sql.90).aspx).
Рабочий пример процедуры (была написана для сохранения zip-архивов, хранящихся в базе):
Рекомендуется создать еще пару процедур для внятного описания ошибок в случае их возникновения